Tasas de interés y morosidad en créditos de consumo en Chile aumentan

El crédito de consumo en Chile muestra un menor ritmo de crecimiento, mientras aumentan las dificultades de pago entre las personas. A agosto de 2026, el financiamiento de este segmento avanzó 2,60% en doce meses, frente al 6,19% registrado en igual período de 2025. En paralelo, la tasa de interés promedio subió de 23,41% a 25,46%, según el último informe de endeudamiento bancario de Sheriff.

Las cifras permiten observar dos cambios relevantes para las finanzas familiares: el costo de solicitar nuevos préstamos y la evolución de los pagos atrasados. Las variaciones del crédito informadas son nominales, es decir, no descuentan el efecto de la inflación.

La tasa promedio de los préstamos de consumo llegó a 25,46%, por encima del nivel de agosto del año pasado. Esto significa que quienes solicitan financiamiento deben comparar cuidadosamente las condiciones ofrecidas y el costo total que asumirán durante el plazo del préstamo.

El encarecimiento también importa para quienes necesitan renegociar compromisos existentes. “Un deudor que refinancia hoy un crédito de consumo no vuelve a las condiciones que tenía. Esa diferencia no la absorbe el sistema, la absorbe el bolsillo de las familias”, advierte Vicente Cruz, CEO de Sheriff.

En otros segmentos, las tasas siguieron una trayectoria diferente. Los créditos de vivienda bajaron a 4,04%, frente al 4,29% de agosto de 2025, mientras que la tasa comercial disminuyó de 8,79% a 8,64%. La Tasa de Política Monetaria (TPM) se situó en 4,5%.

La morosidad de 90 días o más alcanzó el 2,34% del total de las colocaciones bancarias, frente al 2,27% de un año atrás. Sin embargo, el comportamiento varió según el tipo de deudor.

Entre las personas, el indicador aumentó de 2,38% a 2,57%. En los créditos de consumo pasó de 2,40% a 2,57%, mientras que en vivienda también llegó a 2,57%, desde el 2,37% anterior.

En las empresas, en cambio, la morosidad disminuyó de 2,23% a 2,17%.

“El crédito de consumo crece hoy a menos de la mitad del ritmo que tenía hace un año. Menos crédito nuevo suele anticipar más presión sobre los pagos en los próximos trimestres. Conviene mirarlo antes de que aparezca en la mora”, señala Cruz.

Para los hogares que evalúan un préstamo o una renegociación, conviene comparar la tasa de interés, el costo total del crédito, el número de cuotas y el monto final que deberán pagar. Una cuota mensual menor no necesariamente implica una deuda más barata si se extiende considerablemente el plazo.

El informe también sitúa la cartera deteriorada total en 5,88%, por debajo del 6,01% de agosto de 2025. Las provisiones bancarias para cubrir posibles pérdidas representaron el 2,51% de las colocaciones, equivalentes a más de 7 billones de pesos chilenos.

En consumo, las provisiones llegaron al 8,21%. “Que el sistema reserve menos dinero para cubrir impagos es una señal de mayor confianza pero esa confianza no llega pareja: en consumo las provisiones siguen en 8.21%”, concluye Cruz.

Las cifras muestran que la evolución del endeudamiento no es uniforme: mientras algunos indicadores generales mejoran; el costo del crédito de consumo y los atrasos de las personas siguen al alza.